wwwAV黄瓜视频,妓女精品不卡一二区,国产Baoyu在线观看,成 人 黄 色特别 网 站 视频 s色,孕妇流白浆喷水视频,最新Av伊人天堂网,亚洲欧美综合区自拍另类,94久久国产乱子伦精品免费,亚洲人成网站在线播放2020,亚洲aⅴ一区二区三区

　　聲 明

　　本配股說明書摘要的目的僅為向公眾提供有關本次發(fā)行的簡要情況，并不包括配股說明書全文的各部分內(nèi)容。配股說明書全文同時刊載于深交所網(wǎng)站(http：//www.cninfo.com.cn)。投資者在做出認購決定之前，應仔細閱讀配股說明書全文，并以其作為投資決定的依據(jù)。

　　投資者若對本配股說明書及其摘要存在任何疑問，應咨詢自己的股票經(jīng)紀人、律師、專業(yè)會計師或其他專業(yè)顧問。

　　發(fā)行人董事會已批準配股說明書及其摘要，全體董事承諾其中不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對配股說明書及其摘要真實性、準確性和完整性承擔個別和連帶的法律責任。

　　公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證配股說明書及其摘要中財務會計報告真實、完整。

　　中國證監(jiān)會、其他政府部門對本次發(fā)行所作的任何決定或意見，均不表明其對發(fā)行人股票的價值或者投資人的收益做出實質(zhì)性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。

　　第一節(jié) 特別提示和特別風險提示

　　一、特別提示

　　(一)廣西柳工機械股份有限公司(簡稱‘本公司’或‘發(fā)行人’)的控股股東廣西柳工集團有限公司(簡稱‘柳工集團’或‘集團’)全額放棄認購本次配股。

　　(二)公司為工程機械類企業(yè)，由于產(chǎn)品生產(chǎn)及銷售均有一定周期、單位產(chǎn)品價值大、為了促進產(chǎn)品銷售需要在經(jīng)銷商處鋪設一定數(shù)量的樣機等因素的影響，公司存貨余額較大。截至2003年12月31日，存貨余額達到81，887.63萬元(其中產(chǎn)成品48，512.63萬元)。盡管如此，本公司的存貨周轉(zhuǎn)率仍為行業(yè)平均水平，公司產(chǎn)品不存在銷售風險。

　　二、特別風險提示

　　(一)工程機械的市場需求與全社會的固定資產(chǎn)投資規(guī)模、尤其是基本建設投資規(guī)模高度相關。在最近幾年，我國的固定資產(chǎn)投資規(guī)模及基本建設投資規(guī)模持續(xù)增長，對工程機械產(chǎn)品產(chǎn)生了旺盛的需求。2000年以來，工程機械行業(yè)的增長非常迅速。在行業(yè)整體繁榮的背景下，本公司的經(jīng)營業(yè)績也大幅增長。但是，2003年中期以來，為了抑制固定資產(chǎn)投資規(guī)模的過快增長，國家出臺了部分宏觀調(diào)控政策(如提高存款準備金率、加快貨幣回籠、嚴格項目審貸、嚴格控制用地審批等)，固定資產(chǎn)投資及基本建設投資的增長速度均出現(xiàn)了一定程度的回落。受此影響，輪式裝載機、液壓挖掘機等主要工程機械機種的月度銷售量也出現(xiàn)了一定程度的回落。2004年國家仍將實施適度調(diào)控的宏觀經(jīng)濟政策，固定資產(chǎn)投資及基本建設投資的增長速度仍有可能減緩，工程機械行業(yè)的增長有可能相應減緩，對本公司經(jīng)營業(yè)績的增長可能產(chǎn)生影響。

　　(二)本次配股完成后，柳工集團持有本公司57.21%的股份，可以通過行使表決權的方式?jīng)Q定本公司的重大決策，存在大股東控制的風險。

　　(三)本公司為工程機械整機生產(chǎn)企業(yè)?；趯I(yè)化配套及專業(yè)采購的需要，本公司需采購上萬種零部件及大量的原材料，其中，部分零部件和原材料(如中等厚度鋼板)是向集團附屬企業(yè)采購，其采購金額構成重大關聯(lián)交易。估計在較長時期內(nèi)，公司仍有較大數(shù)量的關聯(lián)采購，存在控股股東利用重大關聯(lián)交易損害公司中小股東利益的風險。

　　(四)目前，中國國內(nèi)的挖掘機市場幾乎被國外品牌所壟斷。2003年，挖掘機行業(yè)銷售量排名前六位的全部是合資企業(yè)。其中，行業(yè)前六名的銷售量均超過了2，000臺，行業(yè)前兩名的銷售量均超過了6，000臺。目前，本公司挖掘機的產(chǎn)能及銷售量仍然較小。2003年，本公司銷售挖掘機259臺，尚未進入行業(yè)前10名，與排名居前的公司相比，差距較大。公司本次募股資金投資項目之一的履帶式液壓挖掘機技術改造項目計劃于2004年下半年建成，按原項目計劃產(chǎn)量全部達綱后，公司挖掘機總產(chǎn)能將達到年產(chǎn)1，000臺。在產(chǎn)能提升后，若公司不能有效擴大銷售，該技改項目將難以達到項目可研報告預測的效益水平。

　　(五)鋼材是本公司生產(chǎn)所用的主要原材料。自2002年初以來，鋼材價格持續(xù)上漲，并帶動了其他以鋼材為原材料的配套件(如鈑焊件、鑄件、鍛件等)的售價上漲，對本公司的成本控制造成了較大壓力。2003年度，因鋼材及鋼制配套件的價格上漲，本公司采購成本增加了約4，930萬元。2004年度，若鋼材價格上漲的趨勢不能得到抑制，本公司在采購成本控制上將面臨更大的壓力。

　　第二節(jié) 本次發(fā)行概況

　　第三節(jié) 發(fā)行人基本情況

　　一、發(fā)行人的基本資料

　　二、發(fā)行人的股本

　　(一)本次發(fā)行前后的股本結(jié)構

　　(二)發(fā)行人的控股股東及其與主要股東之間的關聯(lián)關系

　　本公司的控股股東為柳工集團，其他股東均為社會公眾股股東。截至2003年12月31日，除柳工集團外，無其他的持股超過5%的股東;柳工集團與公司前10名股東中的其他股東之間無關聯(lián)關系。

　　三、發(fā)行人的業(yè)務與技術

　　(一)主營業(yè)務

　　本公司的主營業(yè)務為裝載機、挖掘機、壓路機等工程機械產(chǎn)品及配件的生產(chǎn)、銷售。

　　(二)主要產(chǎn)品的用途

　　(三)產(chǎn)品銷售渠道

　　在國內(nèi)市場，本公司主要通過經(jīng)銷商將產(chǎn)品銷售給終端客戶;在產(chǎn)品出口方面，本公司以自營出口和外貿(mào)公司代理出口方式將產(chǎn)品銷售給國外的經(jīng)銷商和終端用戶。

　　(四)主要原材料和能源

　　本公司生產(chǎn)所需的主要原材料為鋼材(包括中板、厚板及薄板)，消耗的主要能源及自然資源為水、電、原煤。

　　(五)行業(yè)競爭情況和發(fā)行人在行業(yè)中的競爭地位

　　本公司的主導產(chǎn)品為裝載機。近幾年，國內(nèi)裝載機生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)能提升較快，裝載機行業(yè)的競爭非常激烈。在競爭中，市場集中度不斷提高，優(yōu)勢企業(yè)的市場份額不斷擴大;同時，與國外產(chǎn)品相比，國內(nèi)裝載機產(chǎn)品憑借良好的性價比顯示出較強的競爭力。

　　本公司的裝載機產(chǎn)品因優(yōu)越的性價比、穩(wěn)定的產(chǎn)品質(zhì)量、完善的營銷服務和知名的公司品牌，多年來一直處于行業(yè)領先地位。2003年，產(chǎn)品銷售收入、利潤總額、凈利潤等指標均位居行業(yè)第一。

　　挖掘機及壓路機為本公司大力發(fā)展的產(chǎn)品，2003年本公司壓路機銷量排名同行業(yè)第五。盡管如此，這兩類產(chǎn)品目前的產(chǎn)銷量仍然較小，與行業(yè)內(nèi)排名居前的公司相比，存在較大的差距。

　　四、發(fā)行人資產(chǎn)權屬的情況

　　(一)房屋建筑物

　　本公司擁有坐落于柳州市柳太路1號、6號的建筑面積合計為142，903.02平方米的50棟房屋，擁有坐落于柳江縣拉堡鎮(zhèn)振鑫路的建筑面積合計為34，324平方米的房屋;此外，本公司銷售分公司位于上海、南京、西安、昆明、重慶、烏魯木齊等地的銷售辦事處均在當?shù)刭徶昧宿k公用房。

　　本公司以上房屋均取得了房產(chǎn)證。

　　(二)土地使用權

　　本公司擁有位于柳州市柳太路1號、土地面積為528015.2平方米的土地使用權，位于柳州市柳太路6號、土地面積為86，899平方米的土地使用權，以及位于柳州市柳江縣拉堡鎮(zhèn)振鑫路、土地面積為85，941.9平方米的土地使用權。

　　本公司以上土地使用權均取得了國有土地使用證。

　　(三)商標及專利

　　目前，本公司使用商標注冊證號分別為第335335號、第1276799號、第1276800號、第1558282號、第1558283號、第1551635號、第1551636號的商標。以上商標均屬柳工集團所有，根據(jù)本公司與柳工集團簽署的有關合同，柳工集團許可本公司無償使用并允許本公司轉(zhuǎn)許可本公司的控股子公司無償使用上述商標。

　　目前，本公司使用輪式裝載機、裝載機駕駛室等17項專利，其中，6項專利的專利權人為本公司，11項專利的專利權人原為柳工集團。根據(jù)本公司與柳工集團簽署的有關合同，柳工集團已將以上11項專利無償轉(zhuǎn)讓給本公司。

　　五、同業(yè)競爭和關聯(lián)交易

　　(一)發(fā)行人的同業(yè)競爭的情況

　　發(fā)行人認為：“發(fā)行人與柳工集團之間不存在同業(yè)競爭”。

　　柳工集團已就同業(yè)競爭問題向公司出具承諾函，承諾：“本公司在作為廣西柳工機械股份有限公司第一大股東期間，將不會，并促使本公司的子公司也不會在中國境內(nèi)外，直接從事或參與任何與廣西柳工機械股份有限公司有競爭的業(yè)務或活動”。

　　發(fā)行人律師認為：“發(fā)行人與關聯(lián)方之間不存在同業(yè)競爭的關系”。

　　保薦機構(主承銷商)認為：“發(fā)行人為工程機械整機制造商，其配件業(yè)務僅是輔助性的，且與柳工集團附屬企業(yè)的零部件業(yè)務對比，兩者的具體產(chǎn)品有差別，面對的銷售客戶群體亦不相同。因此，發(fā)行人與柳工集團之間不存在同業(yè)競爭”。

　　(二)發(fā)行人的關聯(lián)交易的情況

　　1、發(fā)行人與關聯(lián)方之間的關聯(lián)交易事項

　　本公司與關聯(lián)方之間的重大關聯(lián)交易事項包括：本公司向柳州市柳工物資有限公司(簡稱‘柳工物資’)采購鋼材，向柳州市鋼圈廠、柳州柳工機械附件制造有限公司、柳州采埃孚機械有限公司等關聯(lián)方采購配套零部件;此外，本公司向關聯(lián)企業(yè)出售部分配件及材料。

　　2、關聯(lián)交易對財務狀況和經(jīng)營成果的影響

　　在2001、2002和2003年度，本公司對關聯(lián)企業(yè)的銷售占銷售總額的比例分別為7.22%、3.47%、2.02%?？傮w而言，關聯(lián)銷售占公司銷售總額的比例及關聯(lián)銷售毛利占公司毛利總額的比例都不高，隨著公司銷售規(guī)模的日益增大，關聯(lián)銷售占公司銷售總額的比例及關聯(lián)銷售毛利占公司毛利總額的比例都呈現(xiàn)出明顯的下降趨勢，關聯(lián)銷售對公司盈利能力的影響較小。

　　在2001、2002和2003年度，本公司對關聯(lián)企業(yè)的采購占采購總額的比例分別為14.39%、27.70%、27.35%。在過去三年中，隨著公司產(chǎn)品產(chǎn)銷量的大幅增長，關聯(lián)采購占公司采購總額的比例有所上升，但仍然控制在合理范圍內(nèi)(未超過30%)。另外，在過去三年，本公司來自關聯(lián)采購的主營業(yè)務利潤占公司主營業(yè)務利潤總額的比例很小，關聯(lián)采購對公司盈利能力的影響較小。

　　2001年，本公司將持有的采埃孚公司49%的股權轉(zhuǎn)讓給柳工集團。該項關聯(lián)交易使本公司每年減少約2000萬元的投資損失，增強了公司的盈利能力。

　　3、獨立董事及中介機構關于重大關聯(lián)交易的意見

　　本公司獨立董事唐勇、朱森第、劉斌認為：“在本次配股申報會計報表期間，本公司的關聯(lián)交易按照有關規(guī)定和公司章程履行了批準程序，交易定價及其他交易條件的確定遵循了市場化原則，都是公允的，不存在損害公司及其他股東利益的情況?！?/P>

　　發(fā)行人律師認為：“發(fā)行人建立了符合《公司法》、《上市公司章程指引》等法律、法規(guī)和規(guī)范性文件要求的關聯(lián)交易審批制度，關聯(lián)交易的程序遵循了相關規(guī)定，是合法的，交易的條件是公允的?！?/P>

　　保薦機構(主承銷商)認為：“在申報會計報表期間，發(fā)行人與控股股東及控股股東的附屬企業(yè)間的關聯(lián)交易都屬必要的、正常的市場化交易，關聯(lián)交易的決策、批準、執(zhí)行都履行了法定的程序，是合法的。該等關聯(lián)交易對發(fā)行人盈利能力的影響較小，并不構成發(fā)行人對交易對方的嚴重依賴，對發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營的獨立性和競爭能力無實質(zhì)性影響”。

　　本公司的申報會計師深圳鵬城會計師事務所認為：“廣西柳工機械股份有限公司2001、2002、2003年度發(fā)生了高于人民幣3000萬元或高于最近經(jīng)審計凈資產(chǎn)值的5%的重大關聯(lián)交易，上述關聯(lián)交易的會計處理符合<關聯(lián)方之間出售資產(chǎn)等有關會計處理問題暫行規(guī)定>(財會『2001』64號)的相關規(guī)定”。

　　六、發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員

　　七、發(fā)行人的控股股東的基本情況

　　柳工集團為本公司的控股股東，亦是實際控制人。柳工集團于1989年2月24日注冊成立，注冊資本為56348萬元，主要的業(yè)務是經(jīng)營管理集團范圍內(nèi)的國有資產(chǎn)，擁有12家控股子公司、2家參股企業(yè)，4家代管企業(yè)。

　　柳工集團是隸屬于廣西壯族自治區(qū)財政廳的國有獨資公司。據(jù)柳州市國資局柳國資字『1996』33號文規(guī)定，柳州市國資局授權集團持有本公司的207，900，000股國家股，占本公司股份總數(shù)的63.47%。據(jù)廣西壯族自治區(qū)財政廳桂財企函『2002』20號文規(guī)定，集團持有本公司該部分股份的股權性質(zhì)為國有法人股。目前，該部分股份無質(zhì)押或凍結(jié)等權利受限制的情況。

　　按母公司會計報表，截至2003年12月31日，柳工集團的資產(chǎn)總計956，715，773.34元，負債合計57，398，579.73元，所有者權益合計899，317，193.61元;資產(chǎn)負債率為6.00%。按合并會計報表，截至2003年12月31日，柳工集團的資產(chǎn)總計2，471，177，793.12元，負債合計1，135，835，129.52元，所有者權益合計899，317，193.61元;2003年度的凈利潤為131，625，040.62元。柳工集團的以上數(shù)據(jù)均未經(jīng)審計。

　　八、發(fā)行人的財務會計信息

　　(一)最近三年的主要財務指標

　　按《公開發(fā)行證券公司信息披露編報規(guī)則第9號—凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計算及披露》計算的2001年、2002年以及2003年凈資產(chǎn)收益率和每股收益如下：

　　(二) 最近三年的簡要合并財務報表

　　公司2001年度、2002年度、2003年度會計報表符合《企業(yè)會計準則》和《企業(yè)會計制度》有關規(guī)定。

　　公司最近三個會計年度的會計報表均經(jīng)深圳鵬城會計師事務所審計，均出具了標準無保留意見的審計報告，具體簡要比較合并會計報表如下：

　　1、最近三年簡要比較合并資產(chǎn)負債表

　　金額單位：人民幣元

　　2、最近三年簡要比較合并利潤及利潤分配表

　　金額單位：人民幣元

　　3、最近三年簡要比較合并現(xiàn)金流量表

　　金額單位：人民幣元

　　(三) 管理層對最近三年財務狀況和經(jīng)營成果的討論與分析

　　1、主營業(yè)務分析：近三年以來，公司的主營業(yè)務出現(xiàn)了持續(xù)、高速的增長。2001年實現(xiàn)主營業(yè)務收入9.54億元，主營業(yè)務利潤達到1.39億元，分別較2000年增長24.78%和3.08%;2002年，公司實現(xiàn)主營業(yè)務收入16.55億元，主營業(yè)務利潤3.06億元，凈利潤1.26億元，分別較上年增長73.44%和120.85%和528.89%。在過去的2003年，公司主營業(yè)務仍然保持了高速增長的態(tài)勢，實現(xiàn)主營業(yè)務收入24.93億元，主營業(yè)務利潤5.02億元，凈利潤2.24億元，分別較上年增長50.65%和63.91%和77.02%。近三年公司主營業(yè)務的高速增長，主要源自公司主導產(chǎn)品裝載機銷售量的大幅增長。

　　2、銷售毛利率分析：公司銷售毛利率從2001年的14.87%上升為2002年的18.78%和2003年的20.50%;這使得公司在2001年主營業(yè)務進入高速增長的同時，主營業(yè)務毛利的增長超過了主營業(yè)務收入的增長，2002年公司主營業(yè)務毛利達到31，089.6萬元，較上年增長119.06%，超過同期主營業(yè)務收入73.44%的增長率。2003年公司主營業(yè)務毛利達到51，123.2萬元，較上年增長64.44%，超過同期主營業(yè)務收入50.65%的增長率。公司高速增長的主營業(yè)務利潤和不斷提高的毛利率水平，主要來源于產(chǎn)量高速增長，使公司以往閑置的產(chǎn)能得以充分利用帶來的規(guī)模效應及產(chǎn)品成本控制。

　　3、盈利能力分析：公司近三年的凈利潤隨著主營業(yè)務一同高速增長，2001年、2002年與2003年公司凈利潤分別為2，009.9萬元、12，640萬元和22，375.4萬元，這使得公司凈資產(chǎn)收益率與每股收益大幅提升，這主要得益于：公司加強新產(chǎn)品的研發(fā)與拓展，提高了產(chǎn)品的附加值，公司裝載機產(chǎn)品的售價高于國內(nèi)同業(yè)平均水平;公司加強管理，使得期間費用的增長速度遠低于主營業(yè)務增長水平。

　　4、財務狀況分析：過去三年，公司的短期償債能力強，資產(chǎn)流動性好，并且在最近兩年中不斷增強。2003年，公司應收賬款周轉(zhuǎn)率為38.10，預計遠高于行業(yè)平均水平;存貨周轉(zhuǎn)率為2.63，預計接近同行業(yè)平均水平。這樣，大大提高了公司的資產(chǎn)使用效率，顯示出較強的營運資金管理能力。

　　5、現(xiàn)金流量分析：公司的經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量隨著主營業(yè)務收入一同高速增長;公司過去三年投資活動和2001及2002籌資活動凈現(xiàn)金流均為負，這主要是由于公司新項目投入，以及每年均有較大金額的貸款償還和股利分配所致。2003年籌資活動現(xiàn)金流為正，主要是由于公司用于償還債務的現(xiàn)金數(shù)額下降所致。

　　6、關于報告期內(nèi)凈資產(chǎn)收益率大幅波動的原因：公司的凈資產(chǎn)收益率在報告期內(nèi)大幅增長，主要得益于公司主營業(yè)務收入的大幅增長，同時公司通過加強管理，降低期間費用率和產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本，使得公司的盈利能力大幅提升。

　　(四) 股利分配政策和歷年分配情況以及發(fā)行后股利分配政策

　　1、發(fā)行人稅后利潤分配政策：根據(jù)《公司法》和本公司《公司章程》的規(guī)定，公司股利分配政策如下：彌補以前年度的虧損;提取法定公積金百分之十;提取法定公益金百分之五至百分之十;經(jīng)股東大會決議，提取任意公積金;支付股東股利。

　　2、發(fā)行人最近三年的股利分配政策

　　2001～2003年度，本公司股利分配政策及實際分配情況如下表所示：

　　3、股票發(fā)行當年的股利分配政策：公司本次配股方案于2004年實施。本公司董事會未對2004年度的股利分配作出計劃。

　　(五) 發(fā)行人控股及參股公司的基本情況

　　公司控股及參股公司的基本情況如下表所示：

　　第四節(jié) 募集資金運用

　　一、本次募集資金運用情況

　　(一)本次募集資金運用情況

　　1、G系列(高原型)裝載機技術改造項目

　　該項目計劃總投資18，860萬元，由本次配股資金解決9，360萬元。投資主要用于新設備的采購和17，590平方米廠房的建設。項目于2001年7月啟動，預計建設期4年。截至2003年12月31日，累計完成固定資產(chǎn)投資6，528.74萬元，完成固定資產(chǎn)計劃投資總額的47.65%。

　　2、履帶式液壓挖掘機技術改造項目

　　該項目計劃總投資5，662萬元，由本次配股資金解決3，662萬元。本項目于2002年下半年開始投入，預計建設期2年。截至2003年12月31日，累計完成固定資產(chǎn)投資1，502.63萬元，完成固定資產(chǎn)計劃投資總額的50.94%。

　　3、特種(小型)工程機械技改項目

　　該項目計劃總投資4，250萬元，全部由配股資金解決。項目于2003年7月開始投資建設，預計建設期2.5年。

　　4、銑刨路面機械技術改造項目

　　該項目計劃總投資4，150萬元，全部由配股資金解決。項目于2003年7月開始投資建設，預計建設期2年半。

　　5、投資海外銷售網(wǎng)絡建設項目

　　該項目總投資為1，732.80萬元，分兩年(2004、2005年)投入，全部通過配股資金解決。主要投資于以下兩個方面：(1)開設駐外辦事機構所需的固定設施投入，(2)海外辦事機構營銷費用支出。

　　6、補充流動資金項目

　　本次配股資金中的8，000萬元用于解決公司在2004年因業(yè)務高速擴張帶來的流動資金缺口。

　　(二)投資項目基本情況和項目前景分析

　　1、“G系列(高原型)裝載機技術改造項目”已獲得“國經(jīng)貿(mào)投資[2002]408號”文批準立項，并經(jīng)“桂經(jīng)貿(mào)投資函[2002]655號”文批準，項目實施將填補國內(nèi)外空白。

　　2、“履帶式液壓挖掘機技術改造項目”已獲得“桂經(jīng)貿(mào)機械函[2002]531號”文批準立項，項目在吸收國內(nèi)外先進機型成熟技術基礎上予以優(yōu)化設計，關鍵零部件由國外進口配套，產(chǎn)品可靠性高，性能達到國內(nèi)合資企業(yè)水平，具有較強的市場競爭力。

　　3、“特種(小型)工程機械技改項目”已獲得“桂經(jīng)貿(mào)投資函[2003]636號”文批準立項，項目實施后，所生產(chǎn)的產(chǎn)品技術含量高，在國內(nèi)處于領先水平，與國際品牌相比，具有優(yōu)良的性價比。

　　4、“銑刨路面機械技術改造項目”已獲得“桂經(jīng)貿(mào)投資函[2003]637號”文批準立項，投資項目的技術含量高，在國內(nèi)處于領先水平，通過該項目的建設，公司力爭成為能與國外知名廠商相競爭的銑刨機生產(chǎn)基地。

　　5、“投資海外銷售網(wǎng)絡建設項目”已經(jīng)公司股東大會批準。通過該項目的實施，將大大加強公司在海外目標市場的銷售力度，擴大公司海外市場份額。

　　6、“補充流動資金項目”已經(jīng)公司股東大會批準。通過該項目的實施，將有助于部分緩解公司因業(yè)務高速擴張所帶來的流動資金短缺。

　　二、前次募集資金使用情況

　　公司分別經(jīng)柳州市國資局國資股字『1994』第8號文、廣西壯族自治區(qū)證券委員會辦公室桂證券辦字『1994』4號文同意，于1994年度進行配股。募集總額為80，075，807.95元，扣除相關發(fā)行費用1，876，234.25元及支付國有股配股權轉(zhuǎn)讓費1，960，000.00元，實際募集資金共計人民幣76，239，573.70元。該項募集資金截止于1996年8月9日全部到位，業(yè)經(jīng)北海會計師事務所北會師股驗字第96001號和北會師股驗字第96003號驗資報告驗證。

　　公司前次募集資金的主要用途為：繼續(xù)用于“八五”技改項目和引進鉚焊大件關鍵設備項目及關鍵件關鍵設備項目;努力開發(fā)新產(chǎn)品，適應市場的需要;走多種經(jīng)營新思路，挖掘企業(yè)自身實力和拓展方向。

　　前次募集資金(合計7，624萬元)于1995年3月、1996年8月分兩次到位后，公司將前次募集資金先后于1995、1996年度全部投入到“自籌資金引進關鍵設備”技改項目，具體為：1995年引進鑄鐵生產(chǎn)線、加工中心、齒輪測試設備等，投入募集資金5，097萬元;1996年完成了以無箱造型生產(chǎn)線一條、射芯機二臺加工中心一臺、齒輪測試設備一套、熱處理生產(chǎn)線一條為主要內(nèi)容的工程項目，投入募集資金2，527萬元。前次募集資金的實際用途與招股文件披露的用途一致。

　　前次募集資金投資項目的實施對公司生產(chǎn)系統(tǒng)的改善、對公司生產(chǎn)能力和產(chǎn)量的擴大發(fā)揮了重要的作用。由于持續(xù)多年的不利的市場環(huán)境，前次募集資金投入后，其對生產(chǎn)能力和產(chǎn)量的促進作用未能顯現(xiàn);2001年以來，市場環(huán)境開始好轉(zhuǎn)，前次募集資金投入為公司抓住有利的市場機遇、主導產(chǎn)品裝載機的產(chǎn)銷量逐年大幅攀升提供了有力的產(chǎn)能保障。

　　第五節(jié) 風險因素和其它重要事項

　　一、風險因素

　　(一)行業(yè)景氣度下降的風險

　　工程機械的市場需求與全社會的基本建設投資量高度相關，若全社會的基建投資量出現(xiàn)縮減，行業(yè)的整體市場環(huán)境將發(fā)生不利變化，行業(yè)景氣度的明顯下降會對本公司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。

　　(二)大股東控制的風險

　　本次配股完成后，廣西柳工集團有限公司持有本公司57.21%的股份，可以通過行使表決權的方式?jīng)Q定本公司的重大決策，存在大股東控制的風險。

　　(三)重大關聯(lián)交易的風險

　　估計在較長時期內(nèi)，公司仍有較大數(shù)量的關聯(lián)采購，存在控股股東利用重大關聯(lián)交易損害公司中小股東利益的風險。

　　(四)募股資金投向風險

　　本次募股資金投資項目都具有良好的市場前景，但是，各投資項目都具有特定的風險，這些風險的存在可能影響項目的投資收益。

　　(五)主要原材料供應的風險

　　本公司生產(chǎn)所需的主要原材料為鋼材。若鋼材供應商不能及時、充足地供貨，將對本公司的生產(chǎn)經(jīng)營造成不利影響。自2002年年初以來，鋼材價格出現(xiàn)了較大幅度的上漲，對本公司的成本控制造成較大壓力。

　　(六)產(chǎn)品結(jié)構相對集中的風險

　　2003年，本公司主營業(yè)務收入的87.73%來自裝載機業(yè)務，產(chǎn)品結(jié)構相對集中，若產(chǎn)品結(jié)構的調(diào)整不能適應市場環(huán)境的變化，將對本公司的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。

　　(七)零部件供應的風險

　　若柴油機、輪胎等配套廠商的供貨數(shù)量、質(zhì)量及供貨速度不能適應本公司的生產(chǎn)需要，或供貨價格發(fā)生變動，都將對本公司的生產(chǎn)經(jīng)營造成不利影響。

　　(八)壓路機市場開發(fā)不足的風險

　　從銷售數(shù)量、市場份額、品牌影響力等方面來看，本公司的壓路機產(chǎn)品均處于成長期，存在市場開發(fā)不足的風險。

　　(九)市場競爭的風險

　　中國工程機械市場的競爭非常激烈，本公司面臨來自對手的競爭。

　　(十)技術風險

　　本公司裝載機產(chǎn)品的技術水平與國際同行相比，仍有一定的差距，若不能盡快提高技術水平，將在與國外廠商的競爭中處于不利地位。

　　(十一) 凈資產(chǎn)收益率下降的風險

　　影響本公司凈資產(chǎn)收益率的最主要的因素是主營業(yè)務收入，若主營業(yè)務收入及其它有關因素發(fā)生重大的不利變化，則公司的凈資產(chǎn)收益率會一定程度地下降。

　　(十二) 加入WTO的風險

　　加入WTO后，我國政府對工程機械進口商品關稅的進一步調(diào)低，增強了國外產(chǎn)品在我國的競爭力，對國內(nèi)整個工程機械行業(yè)及本公司部分產(chǎn)品的銷售造成一定的不利影響。

　　(十三) 股市風險

　　我國的證券市場是新興市場，仍然存在一定的投機因素，投資者可能遭受損失。

　　二、其它重要事項

　　本公司履行中的重要合同包括：采購合同24份、銷售合同28份、借款合同16份、擔保合同4份、抵押合同4份、銀行承兌協(xié)議2份、工程施工合同1份、商標使用許可合同和補充合同18份。

　　本公司目前所涉及的幾宗訴訟事項標的額都不大，不會對公司生產(chǎn)經(jīng)營活動造成重大影響。

　　截止2003年12月31日，本公司用于長期貸款抵押的土地凈值4，581.20萬元。

　　第六節(jié) 本次發(fā)行各方當事人和發(fā)行時間安排

　　一、本次發(fā)行的相關機構

　　二、本次發(fā)行上市的重要日期

　　第七節(jié) 附錄和備查文件

　　1、配股說明書全文

　　2、中國證監(jiān)會核準本次發(fā)行的文件;

　　3、本公司2001、2002、2003年度審計報告原件;

　　4、本次申報的全套發(fā)行申請文件。

　　在本次發(fā)行的承銷期內(nèi)，投資者可到如上列示的本公司辦公地址和保薦機構(主承銷商)辦公地址查閱本配股說明書的備查文件。查閱時間為8：00--12：00，14：00--18：00(節(jié)假日除外)。配股說明書全文還可在深圳證券交易所網(wǎng)站(http：//www.cninfo.com.cn)和保薦機構(主承銷商)網(wǎng)站(http：//www.bocichina.com)查閱。

　　廣西柳工機械股份有限公司

　　2004年5月20日