徐州上市公司徐工機(jī)械股價(jià)近期在資本市場(chǎng)的走勢(shì)沒有任何“顯山露水”的表現(xiàn)，不過，公司基本面上的重大變化已經(jīng)引起機(jī)構(gòu)與私募資金的強(qiáng)烈關(guān)注。
5月27日，江蘇省政府與中國(guó)兵器工業(yè)集團(tuán)公司簽署戰(zhàn)略合作框架之后，兵器工業(yè)集團(tuán)將與徐工集團(tuán)實(shí)施戰(zhàn)略重組。
5月28日，徐工機(jī)械股價(jià)放量下跌或許將是一個(gè)“煙幕彈”，記者獨(dú)家獲悉，徐工集團(tuán)將與兵器工業(yè)集團(tuán)進(jìn)行股權(quán)買賣，讓出徐工機(jī)械控股權(quán)，而股權(quán)買賣價(jià)碼或已內(nèi)定。
一旦這份公告出爐，則意味著中國(guó)最大的陸軍武器裝備研制生產(chǎn)商——兵器集團(tuán)，將對(duì)徐工機(jī)械進(jìn)行資產(chǎn)注入。而徐工機(jī)械也將由地方國(guó)企業(yè)華麗轉(zhuǎn)身為央企成員。
藕斷絲連的關(guān)系
兵器工業(yè)集團(tuán)對(duì)于關(guān)注徐工機(jī)械的投資者來說，并非陌生人，關(guān)于兵器工業(yè)集團(tuán)重組徐工機(jī)械的消息，近兩年來從來沒有斷過。記者發(fā)現(xiàn)，在今年1月26日，徐工機(jī)械曾對(duì)此傳聞做出回應(yīng)，否認(rèn)兵器集團(tuán)重組，并稱：“徐州市國(guó)資委指出在可預(yù)計(jì)的未來三個(gè)月內(nèi)，不存在對(duì)徐工集團(tuán)實(shí)施重大資產(chǎn)重組。”
不過，在這份公告里，徐工承認(rèn)，徐工集團(tuán)高層與兵器集團(tuán)高層就徐工集團(tuán)資產(chǎn)重組、市場(chǎng)開拓、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、股權(quán)合作、股權(quán)激勵(lì)等有過全面交流，只是沒有簽訂過任何一方協(xié)議。
事實(shí)上，徐工與兵器一直在接觸。2009年6月初，兵器集團(tuán)主要領(lǐng)導(dǎo)走訪徐工集團(tuán)。2009年8月19日,兵器集團(tuán)內(nèi)蒙古一機(jī)集團(tuán)下屬的一機(jī)大地工程機(jī)械公司與徐工集團(tuán)簽訂了22臺(tái)MD23推土機(jī)外貿(mào)合同，合同金額達(dá)1463萬元，這也是一機(jī)大地公司有史以來簽訂的單一一筆最大銷售合同。
即便是徐工2009年完成整體上市，內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)烈，對(duì)于徐工來說，壓力重重。在工程機(jī)械行業(yè)，內(nèi)有三一重工、中聯(lián)重科，外有卡特彼勒、沃爾沃，如果得到兵器集團(tuán)的資產(chǎn)注入，對(duì)于領(lǐng)銜行業(yè)20多年的老大徐工來講，無疑是重大利好。
股權(quán)買賣的價(jià)格
“雙方確實(shí)已經(jīng)談妥了股權(quán)買賣的具體操作方案，”一位業(yè)內(nèi)人士向記者透露：“這是一次市場(chǎng)化的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，對(duì)于徐工來說，這個(gè)方案做起來比較容易?！卑凑者@位業(yè)內(nèi)人士所說，第一，地方國(guó)企轉(zhuǎn)為央企早有先例，此前，另外一家央企兵裝集團(tuán)就入主天威保變，“只不過，當(dāng)時(shí)是國(guó)資委以股權(quán)劃撥方式完成。”
“第二個(gè)原因是，徐工股權(quán)市場(chǎng)化轉(zhuǎn)讓，早有方案，只是胎死腹中?！睒I(yè)內(nèi)人士稱。原來，這就是轟動(dòng)一時(shí)的凱雷入主案。
記者查閱資料后發(fā)現(xiàn)，在2005年10月25日，當(dāng)時(shí)的徐工科技曾公告稱，徐工集團(tuán)與凱雷徐工機(jī)械實(shí)業(yè)有限公司，簽署《股權(quán)買賣及股本認(rèn)購協(xié)議》和《合資合同》，其中，凱雷徐工是凱雷亞洲投資基金在開曼群島注冊(cè)的全資子公司。
當(dāng)時(shí)凱雷要收購徐工機(jī)械85%股權(quán)，付出的成本是22.13億元，這樣算下來，上市公司的估值大約是26億元。2006年10月，凱雷與徐工宣布修改原來方案，凱雷將持股比例由85%降至50%，價(jià)格為18億元。
2007年，方案再變，凱雷同意用18億元換徐工機(jī)械45%股權(quán)，比2005年10月的方案提升了11%的出價(jià)，但是，“賤賣”聲不斷，最終被否。
對(duì)于這次兵器的收購，業(yè)內(nèi)人士稱：“徐工目前已有百億元市值，兵器以資產(chǎn)換股權(quán)，資產(chǎn)總價(jià)值也可能在百億元左右?！?/P>
定向增發(fā)的布局
“其實(shí)，徐工未來的利好，除了兵器集團(tuán)入主，還會(huì)出來很多?！睒I(yè)內(nèi)人士提醒，徐工定向增發(fā)將推出。
在2009年資產(chǎn)注入完成之后，徐工就推出50億元的定向增發(fā)，投向研發(fā)平臺(tái)提升擴(kuò)建項(xiàng)目、大噸位全地面起重機(jī)等9大項(xiàng)目。
“公司定向增發(fā)價(jià)格預(yù)計(jì)在31元左右，在定向增發(fā)前，公司也會(huì)推出各項(xiàng)利好?！睒I(yè)內(nèi)人士稱。二級(jí)市場(chǎng)已受機(jī)構(gòu)追捧，定向增發(fā)也少不了機(jī)構(gòu)的參與。公司一季報(bào)顯示，今年2月，銀華基金、華安基金、南方基金、廣發(fā)基金等數(shù)十家機(jī)構(gòu)實(shí)地調(diào)研，此外，長(zhǎng)城證券、興業(yè)證券等券商也來調(diào)研。
友情提醒 |
本信息真實(shí)性未經(jīng)中國(guó)工程機(jī)械信息網(wǎng)證實(shí)，僅供您參考。未經(jīng)許可，請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載。已經(jīng)本網(wǎng)授權(quán)使用的，應(yīng)在授權(quán)范圍內(nèi)使用，并注明“來源：中國(guó)工程機(jī)械信息網(wǎng)”。 |
特別注意 |
本網(wǎng)部分文章轉(zhuǎn)載自其它媒體，轉(zhuǎn)載目的在于傳遞更多行業(yè)信息，并不代表本網(wǎng)贊同其觀點(diǎn)和對(duì)其真實(shí)性負(fù)責(zé)。在本網(wǎng)論壇上發(fā)表言論者，文責(zé)自負(fù)，本網(wǎng)有權(quán)在網(wǎng)站內(nèi)轉(zhuǎn)載或引用，論壇的言論不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)。本網(wǎng)所提供的信息，如需使用，請(qǐng)與原作者聯(lián)系，版權(quán)歸原作者所有。如果涉及版權(quán)需要同本網(wǎng)聯(lián)系的，請(qǐng)?jiān)?5日內(nèi)進(jìn)行。 |
更多>>最新資訊
bauma CHINA 2024上海寶馬工程..
2024北京國(guó)際風(fēng)能大會(huì)暨展覽會(huì)..更多>>數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)
2025長(zhǎng)沙國(guó)際工程機(jī)械展：鐵建重工
2025長(zhǎng)沙國(guó)際工程機(jī)械展：中聯(lián)重科
2025長(zhǎng)沙國(guó)際工程機(jī)械展：濰柴動(dòng)力
2025長(zhǎng)沙國(guó)際工程機(jī)械展：三一