有分析人士認(rèn)為,此次中建股份上市不排除是中國海外A股上市的變身,是中建總公司在中國海外的基礎(chǔ)上,重組旗下資產(chǎn)組建中建股份。
證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部5月30日發(fā)布的發(fā)審委工作會議公告,將在6月5日審核中建股份的IPO申請。
與此前境外媒體揣測的小規(guī)模融資不同,此次中建股份擬發(fā)行不超過120億股A股,所募集的資金在扣除發(fā)行費用后,將融資425.66億元。據(jù)了解,證監(jiān)會網(wǎng)站于5月30日預(yù)先披露中建股份首發(fā)招股說明書(申報稿),但6月2日其網(wǎng)站上相關(guān)信息已撤掉。
這很可能是迄今為止中國房地產(chǎn)企業(yè)在A股市場上,乃至整個資本市場上的最大融資。中建股份目前是中國最大的建筑房地產(chǎn)綜合企業(yè)集團,中國最大的房屋建筑承包商,同時也是中國最大的房地產(chǎn)企業(yè)集團之一。
中海變身?
中建股份的成立迄今為止仍不為大多數(shù)人所知。當(dāng)前較為貼近實際的說法是中海集團(中國海外)回歸A股失敗之后,中國建筑工程總公司重組后成立中建股份。
事實上,中建股份公司于2007年11月成立,是由中國建筑工程總公司作為主發(fā)起人,聯(lián)合中國石油集團、寶鋼集團及中國中化集團共同發(fā)起設(shè)立的股份有限公司。4位發(fā)起人分別持有公司94%、2%、2%和2%的股份。發(fā)行后,中建總公司將擁有公司約56%的股權(quán)。
資料顯示,2007年中建股份營業(yè)收入1683億元,歸屬于母公司股東的凈利潤約49.2億元,分別同比2006年增長26.4%和103.9%。
目前尚未有中建股份成立后的公司構(gòu)架,但按之前中建及中海披露的消息來看,中國海外顯然是此次中建股份的重要構(gòu)成部分,而中海地產(chǎn)極有可能成為中建股份旗下主要負(fù)責(zé)地產(chǎn)業(yè)務(wù)的公司。
資料顯示,中建股份主營業(yè)務(wù)涉及到房屋建筑工程、國際工程承包、房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和投資、設(shè)計勘察等。主要營業(yè)收入及利潤來源于房屋建筑與房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)。
有分析人士認(rèn)為,此次中建股份上市不排除是中國海外A股上市的變身,是中建總公司在中國海外的基礎(chǔ)上,重組旗下資產(chǎn)組建中建股份,事實上中建股份的主要資產(chǎn)均來自于中國海外,而此前中海董事長孔慶平亦上調(diào)中建股份。
但同時有分析人士認(rèn)為,中國海外的基建及房屋建筑工程業(yè)務(wù)主要集中在海外,而地產(chǎn)業(yè)務(wù)則主要集中在內(nèi)地。此次重組,不排除中國建筑工程總公司的國內(nèi)房屋建設(shè)業(yè)務(wù)整合進入中建股份的可能性。
中海回歸A股曲折
中國海外與1979年在香港注冊,主要業(yè)務(wù)為基建及房屋建設(shè)。同時承擔(dān)香港的城市建設(shè),穩(wěn)定香港經(jīng)濟,保證香港順利回歸的任務(wù)。為中國建筑工程總公司駐境外的主要機構(gòu)。隨著業(yè)務(wù)發(fā)展,中海開始在香港發(fā)展地產(chǎn)業(yè)務(wù)。
1992年,中海在香港聯(lián)交所上市,市值曾逾330億港元,同時,中海進入內(nèi)地發(fā)展房地產(chǎn)業(yè)務(wù)。1997年亞洲金融風(fēng)暴,中海在香港資本市場與房地產(chǎn)市場遭受雙重重創(chuàng)。2002年,中海房地產(chǎn)業(yè)務(wù)與基建業(yè)務(wù)分離,加上物業(yè)管理,此三項業(yè)務(wù)成為中海的核心業(yè)務(wù)。同期中海地產(chǎn)成立,為中國海外子公司,主要負(fù)責(zé)公司地產(chǎn)業(yè)務(wù),并著力拓展內(nèi)地地產(chǎn)業(yè)務(wù)。
此后中海地產(chǎn)開始全國性擴張,布局城市迅速由5個城市發(fā)展到20個城市。此后,中海地產(chǎn)期望單獨在A股上市。2005年,中海地產(chǎn)第一次遞交了中海地產(chǎn)的上市申請,但未被通過。
其后中海考慮整體回歸A股,期間IPO傳聞流出。但2006年上海社保案發(fā)生后,中海與華聞控股頻繁接觸,中海重組華聞控股,借殼新黃浦的傳聞傳出,但隨后中海卷入新華聞傳出官司。
2008年初,中海董事長孔慶平表示母公司將赴A股上市,中建股份A股上市浮出水面。
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